미국 국채 10년 및 30년 금리 및 차이점

 

 

최근 오랫동안 고금리가 지속되면서, 이제 금리가 내려올 시기가 왔다는 분석들이 많아지며, 미국 국채에 대한 관심이 많아지고 있습니다. 하지만, 하지만, 미국국채에 어떻게 투자해야 효율적인가 라는 질문에 명확한 해답을 가진 투자자는 많지 않은 것 같습니다. 오늘은 미국국채 투자의 가장 기본인 10년 채와 30년채의 금리를 살펴보고, 그 차이점을 알아보도록 하겠습니다.

미국 국채 금리현황 (2025년 5월 기준)

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만기	금리	특징
10년물	약4.45%	중장기 기준금리의 벤치마크로 가장 널리 쓰입니다.
30년물	약4.60%	장기 투자자용으로 금리 민감도가 가장 큽니다.

 

30년물은 당연히 더 긴 시간동안 돈을 빌려주는 리스크가 있기 때문에 보통 더 높은 금리를 보입니다. 또 장기 국채의 경우 인플레이션, 경기침체 등 장기전망이 불확실할수록 프리미엄이 커질 수 있습니다.

 

간혹 이례적인 경우도 있는데요. 흔히 금융위기의 지표로  보는 , 장단기 금리 역전이 일어날 경우 10년물 국채가 30년물 국채 금리를 넘어서기도 합니다. 

10년 채 VS 30년 채 ETF 정말 10년 30년 보유해야 하나?

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미국국채 투자를 처음 하시는 분들이 혹시 10년채의 경우 10년을 보유하고, 30년 채는 30년을 보유해야 하나요?라고 물어보시는 분들이 있는데, 결론부터 말씀드리면 절대 그렇지 않습니다. 10년 채나 30년 채 ETF는 언제는 원할 때 매도 가 가능합니다.

 

예를 들어 TIGER 미국채 10년 선물이라는 ETF는 미국의 10년 만기 국채 선물을 기초 자산으로 삼는 구조입니다. 하지만, ETF 운용사는 그 국채선물을 계속 연장해 가며 운용하므로, 투자하는 입장에서는 10년을 들고 있어야 할 이유는 전혀 없는 것이죠.

10년 채 VS 30년 채 ETF 차이  어떤  상품에 투자해야 할까? 

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많은 분들이 미국국채 투자 시 ETF로 투자를 하는데요. 그 이유는 아래글을 참조하시면 될 것 같습니다.

 

https://rageyun7.tistory.com/entry/%EB%AF%B8%EA%B5%AD%EA%B5%AD%EC%B1%84-%ED%88%AC%EC%9E%90-%EC%A3%BC%EC%9D%98%EC%A0%90#google_vignette

미국국채 투자 주의점

 

여기서는 10년 채와 30년 채 그리고 혼합형 ETF 차이를 알아보겠습니다. 

ETF유형	구성만기	금리민감도	특징
10년채 ETF	중기(10년)	보통	금리변동에 적당히 반응, 중간 리스크
30년채 ETF	장기(20년~30년)	매우높음	금리 하락시 가격상승이 큼 , 반대의 경우도 마찬가지
혼합형 ETF	다양한 만기 +달러 MMF	낮음	안정성 중시, 분배금 지급 가능

어떤 상품에 투자?

금리 하락에 베팅 : 30년 채 ETF

 

안정성과 분배금을 원한다면: 혼합형 ETF

 

적절한 균형을 원한다면 :10년 채 ETF

글을 마치며

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지금처럼 금리가 내려갈 거라고 예상되는 시기에는 국채 가격 반등으로 국채 투자 하기 좋은 타이밍을 수 있습니다. 하지만, 미국국채는 환율과 금리 모두 예측이 어려운 만큼 , 국채만기와 환헤지 여부등을 파악하여, 적절한 상품을 고르는 것이 중요합니다.